Тим Кук на игровом турнире в Apple Taikoo Li, Чэнду
Инвестиционная компания Wedbush заявляет, что ее ожидания в отношении Apple «твердо не изменились», поскольку прибыль за праздничный квартал показала хорошие результаты, несмотря на спад в Китае.
Уэдбуш последовательно поддерживает Apple с тех пор, как он назвал «очень впечатляющим» запуск Apple Vision Pro. Компания повысила целевую цену Apple до 250 долларов и теперь объявила, что сохраняет эту цифру, даже несмотря на то, что JP Morgan снижает целевую цену.
«Apple представила несколько хороших и плохих новостей, которые сегодня будут в центре внимания Уолл-стрит», — написали аналитики Wedbush в записке для инвесторов, с которой ознакомился AppleInsider, — «Купертино обходит Уолл-стрит по всем направлениям, хотя показатели по Китаю слабые и более мягкие, «очень консервативные». Мартовский прогноз немного окажет давление на акции».
Уэдбуш отмечает, что продажи iPhone превысили прогнозы «примерно на 2 миллиарда долларов, поскольку Apple пережила успешный праздничный квартал с ростом продаж услуг на 11% и по-прежнему на стабильной двузначной территории».
«Теперь о плохих новостях», — продолжает он. «Доходы Китая снизились на 13% за квартал, и в регионе сохраняются препятствия, хотя с учетом валюты это снижение выражается средним однозначным числом».
Описывая Китай как «ухабистую дорогу», Ведбуш говорит, что инвесторы лишь частично поверят оправданиям Apple по поводу трудных ежегодных сравнений. Аналитики говорят, что «ни для кого не секрет», что «Apple изо всех сил пытается бороться с Huawei и геополитическими препятствиями в краткосрочной перспективе».
Однако фирма не считает это такой уж серьезной проблемой в долгосрочной перспективе, как могли бы другие.
«Это не первый (и не последний) раз, когда Apple пытается ориентироваться в Китае, и, как и несколько лет назад, ей удалось превратить ситуацию в более простые условия и попутный ветер в будущее», — говорится в записке инвестора. «Установленная база в Китае выросла примерно на 20% за последние 18 месяцев, и сейчас из 1,2 миллиарда iPhone во всем мире более 200 миллионов iPhone находятся в Китае, что открывает возможность масштабной модернизации, которую мы моделируем в течение следующих 6–9 месяцев».
В течение следующих 18 месяцев Уэдбуш также видит «накопленную базу установленных обновлений» пользователей, продвигающих вперед то, что, как ожидается, станет «iPhone 16/17 на базе искусственного интеллекта».
Уэдбуш заключает, что в целом «этот квартал стал важным шагом в правильном направлении, который был нейтрализован мягким прогнозом по марту». Он полагает, что мартовские рекомендации, скорее всего, окажутся «очень консервативными», и, следовательно, «Apple [is set] хорошо себя чувствовать до конца года».
«Наш тезис для Apple остается неизменным, — говорится в примечании, — и мы сохраняем нашу планку «Превосходство рынка» и целевую цену в 250 долларов».
